시장이 미국 인플레이션 데이터를 기다리는 동안 미국 달러 지수는 99선 아래에서 변동합니다.

금요일 아시아 거래에서 달러 지수는 98.89 주변을 맴돌았습니다. 트레이더들이 금요일로 연기된 미국 소비자 인플레이션 데이터를 기다리고 미국의 새로운 제재가 Rosneft에 미치는 영향을 저울질하면서 달러는 목요일 엔화 대비 상승했습니다. 제재로 인해 유가가 상승했습니다. 연준의 정책 결정 초점이 인플레이션에서 미국 노동 시장 상황으로 이동하더라도 데이터는 계속 면밀히 관찰될 것입니다.

주요 통화 추세 분석

USD: 거래자들이 금요일에 연기된 소비자 물가 지수(CPI) 보고서에 대한 포지션을 조정하면서 미국 달러는 목요일에 상승세를 보였으며, 무역 긴장 고조로 인한 지정학적 위험이 다시 고조되었습니다. 미국 달러화는 일본 엔화 대비 가장 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 일본 엔화는 일본의 국내 정치 역학과 정책 낙관론의 약화로 인해 최근 지속적으로 약세를 보이고 있습니다. 기술적으로 미국 달러 지수(DXY)는 금요일 수준인 50일 이동 평균(현재 98.094)을 성공적으로 테스트했으며 가격 조치를 통해 단기 지지를 확인했습니다. 앞서 미국 달러지수는 98.238, 98.714, 98.797 등 초기 저항선을 돌파했습니다. 이제 이러한 포인트는 계층화된 지원 수준으로 변환되었습니다. 상승 추세는 10월 9일 고점인 99.563을 테스트할 가능성을 열어줍니다. 거래자들은 강세 추세가 계속된다는 것을 확인하기 위해 금요일의 CPI 데이터와 같은 촉매제를 기다리고 있습니다. CPI 데이터가 예상과 일치하거나 그보다 높으면 미국 달러 지수가 이 기술적 목표를 향해 더욱 상승할 수 있습니다.

EUR: EUR/USD는 목요일에 강세를 유지했으며 달러 가치는 0.05 이상 소폭 상승했습니다.%, EUR/USD는 대부분의 데이터를 무시했으며, 미국 정부 폐쇄가 23일째로 접어들면서 거래자들의 관심은 중국에 대한 미국 무역 수사에 쏠렸습니다. 트레이더들은 9월 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터 발표를 기다리고 있으며, 헤드라인과 핵심 CPI는 3% 이상 상승할 것으로 예상됩니다. 기술적으로 EUR/USD의 기술적 패턴은 약간 개선되었지만 여전히 중립 편향을 유지하고 있으며, 20일과 100일 단순 이동 평균(SMA)의 합류점인 1.1653과 1.1658 아래에서 거래되고 있습니다. 상대강도지수(RSI)가 중립 수준인 50 아래로 하락해 약세 모멘텀이 형성되고 있음을 나타냅니다. 주요 지원은 1.1600이고 그 다음이 1.1550 및 1.1500입니다. 이 영역 아래로 결정적인 움직임이 생기면 8월 1일 주기 저점이 1.1391 근처에 노출될 것입니다. 긍정적인 측면에서는 20일 및 100일 SMA를 중심으로 저항이 유지되고 있으며, 1.1700을 돌파하면 1.1800에 문이 열리고 7월 1일 고점은 1.1830이 됩니다.

GBP: GBP/USD는 목요일에 위험 구역에 진입하여 5거래일 연속 하락하여 1.3300 근처에서 계속 테스트했습니다. 영국 소매 판매에 대한 경제 데이터는 금요일 런던 시장 세션 중에 시작됩니다. 기술적으로 GBP 매수는 50일 지수 이동 평균(EMA)을 돌파하지 못하면서 꾸준히 하락했지만 최근 통합 범위의 저점에서 견고한 지지를 받았습니다.

외환시장 뉴스 요약

1. 무역마찰이 다시 불붙었고 미국 국채 수익률은 소폭 상승했습니다.

U.S. 스콧 베센트(Scott Bessent) 재무장관은 미국이 중국에 소프트웨어 수출 제한을 가할 수도 있음을 확인했습니다. 시장이 이 성명을 소화한 뒤 미국 국채 수익률은 소폭 상승했다. 10년 만기 국채 수익률이 3.995%로 올랐고, 2년과 30년 국채 수익률도 올랐다. 중국과 미국 간의 무역 긴장이 더욱 고조될 경우 위험 선호도가 억제되고 미국 달러에 대한 시장의 안전자산 수요가 강화될 수 있습니다.

2. 연준은 인플레이션보다 노동시장에 주목하고, CPI 보고서가 중심이 된다

시장은 미국 경제 모멘텀에 대한 단서를 얻기 위해 금요일 발표 예정인 CPI 데이터에 주목하고 있다. 정부 폐쇄로 인해 연기된 이 보고서는 사회 보장 생활비 조정의 기초를 제공할 뿐만 아니라 연준이 노동 시장 건전성에 관심을 돌리는 동안에도 단기 시장 정서에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제학자들은 9월 전체 CPI 월간 증가율이 0.4%이고 핵심 CPI 월간 증가율은 0.3%일 것으로 예상합니다. 전년 대비 두 지표 모두 3.1% 증가할 것으로 예상된다. 분석가들은 지적했다.지속적인 인플레이션 압력은 특히 의류와 가구의 관세 중심 가격 책정에서 비롯되지만 모기지 금리 하락은 주택 비용을 낮추고 전반적인 인플레이션을 억제하는 완화 요인으로 간주됩니다.

3. 푸틴: 트럼프와의 부다페스트 회담은 취소되기보다는 일정이 변경될 가능성이 더 높다

현지 시간으로 10월 23일 블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 언론과의 인터뷰에서 미국이 러시아에 부과한 새로운 제재 조치는 러시아에 압력을 가하기 위한 것이지만 러시아 경제에 큰 영향을 미치지는 않을 것이라고 말했습니다. 푸틴 대통령은 현 상황을 고려해 미국 대통령이 회담을 취소하거나 연기하기로 결정했다고 말했습니다. 보다 정확하게는 트럼프 대통령이 회담이 연기됐다고 밝혔습니다. 푸틴 대통령은 대화가 항상 어떤 형태의 대결보다 낫고 전쟁보다 낫다는 점을 거듭 강조했습니다. 따라서 러시아는 줄곧 대화 제의를 옹호해 왔으며, 이러한 입장은 오늘날까지 변함이 없다.

4. 영국 소비자 신뢰도는 1년 만에 최고치를 기록했고 세금 인상의 그림자가 영국 가계에 드리워졌습니다.

영국 소비자 신뢰도는 -17을 기록하며 2024년 8월 이후 최고 수준으로 올랐습니다. 주요 원동력은 쇼핑을 위해 Amazon 및 기타 주요 소매업체의 프로모션을 활용하는 소비자입니다. GfK의 소비자 담당 이사인 Neil Bellamy는 다음과 같이 말했습니다: "이러한 상승은 수년간의 높은 인플레이션 이후 현명한 소비자들이 돈을 최대한 활용하기 위해 구매 전략을 조정함에 따라 주요 소매업체의 프로모션에 의해 부분적으로 주도되었습니다. 전반적인 신뢰도 데이터의 상승은 개인의 금융 불안 증가에 미치는 영향과 일치하지 않습니다. 전반적인 경제 상황에 대한 가계의 평가는 개선되었지만 내년의 재정 상황에 대한 전망은 악화되었습니다." 비관론은 높은 저축률과 11월 26일 리브스 총리의 연간 예산에서 추가 세금 인상에 대한 기대와 관련이 있을 수 있습니다." 분석가 Eamonn Sheridan은 이 보고서가 소매업의 강력한 회복에 대한 낙관적인 기대를 약화시켰으며 다가오는 중요한 "블랙 프라이데이" 기간 동안에도 소비를 위축시킬 수 있는 가계가 금융 긴축을 준비하고 있다는 견해를 강화하면서 파운드화에 계속 부담을 줄 가능성이 있다고 말했습니다.

5. 일본 PMI 데이터는 약화되고 공장 주문은 빠른 속도로 감소했습니다

S&P Global Market Intelligence의 경제 담당 부국장 Annabel Fiddes는 다음과 같이 말했습니다. "일본 PMI 데이터에 따르면 10월 민간 부문의 성장 모멘텀은 더욱 약화되었습니다. 제조업은 여전히 ​​지속적인 하락세를 보이고 있으며, 최근 조사에 따르면 고객 수요 부진과 상대적으로 부진한 경영 환경으로 인해 공장 주문이 20개월 만에 가장 빠른 속도로 감소한 것으로 나타났습니다. 아니요. 그러나 제조업체는 서비스 제공업체보다 올해 전망에 대해 더 낙관적입니다. 많은 사람들은 글로벌 경제 상황 회복, 신제품 출시 및 전자제품과 같은 분야에 대한 강력한 수요가 생산량 증대에 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다. 동시에 일본에서는 물가가 지속적으로 인플레이션 압력을 받고 있습니다. 투입 비용과 생산 비용은 역사적으로 높은 비율로 증가하고 있으며, 이는 고용 비용, 원자재 및 연료비 상승, 엔화 약세로 인해 발생합니다. ”

제도적 관점.

1. JP Morgan과 Bank of America는 예측: 연준이 이번 달 초에 대차대조표 축소를 종료할 예정입니다.

JPMorgan Chase와 Bank of America의 전략가들은 연준이 이번 달에 약 6조 6천억 달러에 달하는 대차대조표 축소를 중단할 것이며 금융 시장에서 유동성을 빼내기 위한 이 절차가 조기에 종료될 것이라고 예측합니다. 두 은행 모두 최근 미국 달러 금융시장의 차입비용 증가로 인해 연준의 양적긴축이 종료될 것이라는 전망을 앞당겼다. 당초 이들은 2022년 6월부터 시작된 대차대조표 축소가 12월이나 내년 초까지 이어질 것으로 예상했었다. 시장은 일반적으로 연준 관계자들이 다음 주 금리 결정에서 대차대조표 방향을 결정할 것으로 기대하고 있습니다. 25bp 금리 인하는 가능성이 높은 사건으로 여겨지지만, 월스트리트는 정책 입안자들이 언제 양적 긴축을 종료할 것인지에 대해 여전히 의견이 분분합니다. TD증권과 미즈호증권 등 기관들은 전망치를 10월로 앞당겼고, 바클레이스와 골드만삭스의 애널리스트들은 종료 시점이 더 늦어질 것으로 보고 있다.

2. oalcs.cnmerzbank: 외환 시장은 관세 위협에 '무감각'하며 금리 인하 기대는 인플레이션 압력의 영향을 받습니다.

oalcs.cnmerzbank 분석가 Michael Pfister는 연구 보고서에서 외환 시장이 현재 미국의 새로운 관세 위협에 무관심을 보이고 있다고 지적했습니다. 그는 이것이 시장이 점차 관세 조치에 둔감해졌거나 관세의 영향이 완전히 가격에 반영되었기 때문일 수 있다고 믿습니다. 관세가 계속해서 미국의 인플레이션 기대치를 높이고 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이는 시장이 연준이 금리를 인하할 수 있는 추가 공간에서 가격을 책정하는 데 어려움을 겪고 있는 반면 다른 국가의 금리 인하 기대도 안정화되었다는 것을 의미합니다. 현재 무역 데이터는 미미한 영향만을 보여주지만, Pfister는 "관세가 영향을 미치지 않았다는 의미는 아니며, 영향이 명백해지는 데 더 오랜 시간이 걸릴 수 있다"고 강조했습니다.

3. JP모건 체이스: 일본은행이 10월 금리를 인상하고 엔화가 반등할 가능성은 아직 남아 있다.

JP모건 애널리스트 준야 다나세는 최근 시장에서 이번 달 회의에서 일본은행의 금리 인상에 대한 기대감이 시장에서 하향세를 보인 것이 과도할 수 있으며, 엔화가 상승세를 재개할 것으로 예상된다고 연구보고서에서 지적했다. 다카이치 사나에 여당 대표 당선으로 시장의 완화적 정책 기대감이 고조됐지만 일본은행의 정책 지침은 변함이 없어 10월 30일 금리 인상 가능성은 여전히 ​​남아 있다. 은행은 일본은행이 다음 주 금리 인상을 결정하고 정책 커뮤니케이션이 영구 금리 기대치를 높일 경우 USD/JPY 환율이 연말까지 142.00(현재 약 152.60에 거래됨)까지 하락할 수 있다고 예측합니다. Tanase는 "위 조건이 충족되지 않으면 미일 환율 기대치를 높이는 것이 필요할 수 있다"고 덧붙였다.

위 내용은 "[XM 외환]: 미국 달러 지수가 99선 아래에서 등락하고 있으며, 시장은 미국 인플레이션 데이터를 기다리고 있다"에 관한 것이다. XM Foreign Exchange의 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 귀하의 거래에 도움이 되길 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

작가의 능력과 시간의 제약으로 인해 기사에 포함된 일부 내용은 여전히 ​​심도 있게 논의되고 연구되어야 합니다. 따라서 저자는 앞으로 다음과 같은 문제에 대해 좀 더 폭넓은 연구와 논의를 진행할 예정이다.